7月29日晚間，步步高商業(yè)連鎖股份有限公司(簡稱“步步高”，股票代碼：002251.SZ)發(fā)布公告稱，根據湘潭市中級人民法院裁定批準的《步步高商業(yè)連鎖股份有限公司及其十四家子公司重整計劃》，公司正式啟動了資本公積金轉增方案。

該方案以現(xiàn)有總股本840,218,653股為基數(shù)，按每10股轉增22股的比例執(zhí)行，預計轉增股票總數(shù)約為1,848,481,036股(最終數(shù)量以中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司實際登記為準)。此次轉增的股權登記日定于2024年8月1日，而新增股份將于次日，即2024年8月2日正式上市。同時，為配合此次轉增，公司計劃于8月1日向深圳證券交易所申請股票停牌一天，并于8月2日復牌交易。

此次資本公積金轉增的實施，標志著步步高在財務重整與戰(zhàn)略調整之路上邁出了至關重要的一步，此舉不僅是公司重整計劃的核心內容，更是其優(yōu)化資本結構、強化財務穩(wěn)健性的關鍵策略。步步高不僅為后續(xù)戰(zhàn)略投資者的引入、債務清償及重整費用的支付奠定了堅實的資本基礎，還成功推動了短期債務向長期債務的轉化，優(yōu)化了債務結構,顯著降低了負債水平，預計凈資產將得到大幅提升。這一系列的積極變化，不僅增強了公司的資金流動性和償債能力，更為其未來的長期穩(wěn)健發(fā)展鋪設了堅實的道路，奠定了穩(wěn)固的基石。

尤為引人注目的是，本次轉增中約1,175,316,633股(占總轉增股份近三分之二)將定向用于引入具有產業(yè)背景和戰(zhàn)略協(xié)同能力的產業(yè)投資人及財務投資人。產業(yè)投資人包括白兔集團、外貿信托(聯(lián)合中化農業(yè))、湘潭電化產投以及物美集團與博雅春芽聯(lián)合體，他們將攜資金、管理理念、業(yè)務資源及市場網絡，助力步步高加速轉型升級，拓寬業(yè)務領域，提升市場競爭力。

其中，白兔集團將與步步高建立合資公司，進行“產品嚴選”，打造自營商品品牌,致力于建立全球供應鏈優(yōu)勢；外貿信托(聯(lián)合中化農業(yè))將優(yōu)化生鮮供應鏈；湘潭電化產投將依托本地國企實力引入優(yōu)質糧食資源；物美集團與博雅春芽則將在供應鏈整合、品牌賦能及數(shù)字化零售方面發(fā)揮優(yōu)勢。這些投資人的加入，與步步高的渠道優(yōu)勢形成互補，共同構建了零售經營的全鏈條生態(tài)，有力推動了公司的戰(zhàn)略轉型與財務重整進程。格外值得關注的是，產業(yè)投資人在本次資本公積金轉增中取得的股票，除外貿信托(聯(lián)合中化農業(yè))的鎖定期為24個月外，其余三家投資人白兔集團、湘潭電化產投、物美集團與博雅春芽的鎖定期均為36個月，進一步彰顯了產業(yè)投資人與步步高深度融合、長期助力步步高變革發(fā)展的堅定態(tài)度與信心！

此外，剩余的673,164,403股轉增股票則將嚴格按照重整計劃的規(guī)定，以9.69元/股的定價，用于清償各類債權。這一安排充分體現(xiàn)了步步高對債權人利益的尊重與保護。通過科學合理的債務清償方案，步步高股份有效減輕了債務負擔，且有財產擔保債權年化利息降至2.15%，大幅降低了財務費用，為公司后續(xù)的穩(wěn)健發(fā)展營造了更加寬松和有利的環(huán)境。此舉也贏得了債權人的廣泛理解和支持，為重整計劃的順利推進提供了堅實的保障。

在經營戰(zhàn)略調整方面，步步高明確了超市與百貨業(yè)務的優(yōu)化方向。超市業(yè)務將借鑒“胖東來”等優(yōu)秀企業(yè)的經驗，通過提升服務質量、拓展供應渠道、加強線上線下營銷及改革采購評價機制等措施，全面提升經營水平。百貨業(yè)務則加速數(shù)字化建設，通過銷售模式創(chuàng)新、物流配送優(yōu)化、人員管理升級及服務質量提升等策略，實現(xiàn)全面優(yōu)化升級。

綜上所述，步步高此次實施的資本公積金轉增計劃是其重整戰(zhàn)略的重要組成部分和關鍵舉措。隨著重整計劃的深入實施和各項經營戰(zhàn)略調整的逐步落地，步步高有望迎來更加廣闊的發(fā)展空間和更加光明的未來。