職業(yè)零售網(wǎng)獲悉，7月30日晚間，永輝超市發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行A股股票，募集資金總額不超過(guò)39.92億元。其中，約32.13億元的募集資金將用于門(mén)店升級(jí)改造項(xiàng)目，物流倉(cāng)儲(chǔ)升級(jí)改造項(xiàng)目擬使用募集資金3.09億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還銀行貸款擬使用募集資金4.7億元。

根據(jù)公告內(nèi)容，永輝超市此次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)35名符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定投資者，包括證券投資基金管理公司、證券公司等，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票；定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)的80%，且不低于發(fā)行前最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)。

永輝超市表示，公司擬通過(guò)本項(xiàng)目的建設(shè)，進(jìn)一步對(duì)298家門(mén)店進(jìn)行“胖東來(lái)模式”調(diào)改升級(jí)，在商品結(jié)構(gòu)、購(gòu)物體驗(yàn)、組織架構(gòu)及薪酬等多個(gè)方面進(jìn)行系列化改革。

這一動(dòng)作與公司近年的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型緊密相關(guān)。2024年起，永輝以“品質(zhì)零售”為核心啟動(dòng)轉(zhuǎn)型，一方面全面學(xué)習(xí)胖東來(lái)模式，另一方面加速關(guān)閉尾部門(mén)店。公司主動(dòng)尋求轉(zhuǎn)型，加之高效的行動(dòng)力和執(zhí)行力，堅(jiān)定胖東來(lái)模式和品質(zhì)零售的戰(zhàn)略方向始終不變，打造更適合中國(guó)主流家庭的國(guó)民超市，為募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了有力保障。

公告同時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，本次發(fā)行后，公司總股本和凈資產(chǎn)將增加，若凈利潤(rùn)未能同步增長(zhǎng)，基本每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)可能下降，存在即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，永輝同步發(fā)布未來(lái)三年股東分紅回報(bào)計(jì)劃，明確原則上每年度進(jìn)行一次利潤(rùn)分配，可采用現(xiàn)金、股票或兩者結(jié)合的方式。

從公司現(xiàn)狀看，募資具備現(xiàn)實(shí)必要性。截至2025年3月31日，永輝負(fù)債總額349.00億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)88.73%，償債壓力較大。當(dāng)前正值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，資金需求較高，此次定增將有助于優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為戰(zhàn)略落地提供支撐。

值得注意的是，永輝當(dāng)前正經(jīng)歷轉(zhuǎn)型陣痛。7月14日發(fā)布的2025年半年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告顯示，上半年歸母凈利為 -2.4億元，上年同期盈利2.8億元。

虧損主因包括三方面：一是調(diào)改93家門(mén)店產(chǎn)生的歇業(yè)裝修、設(shè)備投入、舊資產(chǎn)報(bào)廢等成本；二是關(guān)閉227家長(zhǎng)期虧損門(mén)店涉及的租賃賠償、人員賠償?shù)荣M(fèi)用；三是供應(yīng)鏈改革中供應(yīng)商及商品升級(jí)汰換產(chǎn)生的成本。

盡管短期承壓，永輝超市表示，公司將堅(jiān)持胖東來(lái)模式與品質(zhì)零售方向，通過(guò)高效執(zhí)行轉(zhuǎn)型策略，打造適合中國(guó)主流家庭的國(guó)民超市，為募資項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障。

截至2024年底，其在全國(guó)擁有超700家連鎖超市，覆蓋29個(gè)�。ㄖ陛犑校┑�441座城市。永輝官網(wǎng)顯示，截至止7月30日，永輝超市全國(guó)門(mén)店517家，已調(diào)改門(mén)店達(dá)到146家。